Lattice: los inversores que no vieron esta señal de venta ahora registran una pérdida del 37%
Las acciones de Estados Unidos se antojan caras en términos históricos. A finales de enero de 2025, el PER de los últimos 12 meses del S&P 500 se situaba en 30,5 puntos, muy por encima de su media de 10 años de 23 puntos.
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Esta valoración exagerada puede indicar menores rendimientos futuros, especialmente cuando la incertidumbre geopolítica, las preocupaciones arancelarias y la desaceleración económica siguen lastrando la confianza.
En este contexto, los inversores prudentes buscan valor real y se deshacen de valores sobrevalorados antes de producirse una corrección más profunda.
Ahora, más que nunca, es fundamental gestionar la exposición al riesgo. Confiar únicamente en los titulares y en las oscilaciones del mercado no es suficiente: se necesita un enfoque basado en datos para gestionar estas condiciones de incertidumbre.
Ahí es exactamente donde la herramienta Valor Razonable de InvestingPro puede dar a los inversores una ventaja. Por menos de 9 euros al mes, los miembros pueden consultar una lista en tiempo real de los valores más infravalorados y más sobrevalorados del mercado (lo que ahora también incluye los mercados locales).
A diferencia de los relatos publicitarios, la puntuación del valor razonable de InvestingPro se basa en más de 15 parámetros financieros reconocidos en el sector. Ofrece un análisis de grado de inversión que señala sistemáticamente los valores sobrevalorados antes de que se produzcan ventas importantes.
En este artículo, nos sumergiremos en ejemplos reales de cómo las señales oportunas de Valor Razonable ayudaron a los inversores a evitar fuertes pérdidas del 37% y el 54% en valores que se dispararon por una moda, mientras que sus fundamentales quedaron muy rezagados.
1. Lattice: Valor Razonable dio en el clavo con su señal de sobrevaloración del 37%
El repunte pospandemia de Lattice Semiconductor fue espectacular. Después de tocar fondo en marzo de 2020, las acciones subieron más de un 350%, impulsadas por el auge de la demanda de 5G, IA y soluciones de seguridad de servidores.
Pero no todos los inversores salieron ganando. Muchos de los que compraron cuando se puso de moda no se dieron cuenta de que se estaba formando un máximo a largo plazo. Durante meses, las acciones lucharon por superar el rango de 87-97 dólares.
Con el tiempo, el repunte perdió fuerza y los bajistas tomaron el control. ¿El resultado? Una caída del 37% a 7 de marzo de 2025, que revirtió las ganancias y dejó a los inversores en números rojos.
A través del análisis de más de 17 modelos de valoración reconocidos en el sector, la herramienta etiquetó a Lattice como sobrevalorada, pronosticando una caída potencial del 37%.
¿Qué dice la herramienta de Valor Razonable sobre las acciones a los niveles de precios actuales?
Pues que siguen señalando una sobrevaloración, con una posible caída del 27%.
Si nos dejamos guiar por la precisión del pasado, los inversores harían bien en tener muy en cuenta los consejos de Valor Razonable.
2. Cinco por debajo: La señal oportuna de Valor Razonable advirtió de la desconexión entre el precio de las acciones y los fundamentales
En 2022, el minorista de descuento Five Below tuvo que superar muchos obstáculos macroeconómicos.
La empresa, conocida por vender productos a precios de entre 1 y 5 dólares, se enfrentó a un aumento de los costes y a las presiones inflacionistas que redujeron sus márgenes.
En 2023, Five Below introdujo un concepto de tienda dentro de una tienda que ofrecía productos de precio más elevado que seguían siendo más baratos que los de los grandes minoristas.
La estrategia pretendía aumentar los márgenes, pero conllevaba riesgos.
En plena subida de las acciones, Valor Razonable señaló posibles problemas.
La herramienta Valor Razonable identificó una desconexión entre los fundamentales de Five Below y la subida de su cotización. El 6 de junio de 2023, emitió una señal advirtiendo de que las acciones estaban sobrevaloradas en nada menos que un 57,83%.
Esa advertencia resultó ser clarividente. Tras fracasar dos veces en su intento de superar los 213 dólares, justo en torno a la señal de Valor Razonable, las acciones de Five Below invirtieron su curso. El 7 de marzo de 2025, ya habían caído un 53,63% desde esos máximos.
Ahora, la herramienta de Valor Razonable indica una infravaloración considerable de las acciones de Five Below.
Los miembros de InvestingPro no sólo evitaron unas pocas malas apuestas, sino que eludieron cientos de potenciales pérdidas.
Al seguir las señales de Valor Razonable, detectaron valores en dificultades antes de que se aceleraran sus caídas.
He aquí más ejemplos reales del mismo periodo de tiempo que los dos valores mencionados anteriormente, prueba de que no se trataba de casos aislados.
Five Below (FIVE)
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 06/06/2023
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor razonable a la baja (desde la fecha anterior): -57,83%
- Corrección real: -56,16%
Lattice Semiconductor (LSCC)
- Fecha anterior del Valor Razonable: 07/02/2023
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -36,87%
- Corrección real: -37,21%
Immunovant
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 27/09/2023
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -61,21%
- Corrección real: -53,33%
IDEAYA Biosciences
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 18/01/2024
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -49,71%
- Corrección real: -53,90%
QuantumScape
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 01/05/2024
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -47,23%
- Corrección real: -50,98%
Crispr Therapeutics
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 13/02/2024
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -41,39%
- Corrección real: -41,89%
Enovix Corporation
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 17/12/2023
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -46,59%
- Corrección real: -43,96%
CG Oncology
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 13/02/2024
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -42,60%
- Corrección real: -43,19%
Manchester United (NYSE:MANU)
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 03/23/2023
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -43,55%
- Corrección real: -39,77%
Ionis Pharmaceuticals
- Fecha anterior del Valor Razonable (VF): 01/03/2024
- Fecha actual: 03/03/2025
- Valor Razonable a la baja (desde la fecha anterior): -34,32%
- Corrección real: -36,81%
Conclusión
La exageración del mercado puede ser engañosa, pero las perspectivas basadas en datos ofrecen una ventaja crucial. Como muestra la historia, la herramienta de Valor Razonable de InvestingPro ha señalado sistemáticamente los precios erróneos antes de las grandes ventas, ayudando a los inversores a evitar grandes pérdidas.
Ahora, con la aparición de nuevas señales, la cuestión no es si debe prestar atención, sino si puede permitirse ignorarlas.
Por tanto, no espere a la próxima caída del mercado para actuar. Suscríbase ya a InvestingPro por menos de 9 euros al mes y obtenga acceso en tiempo real a los valores más sobrevalorados del momento.
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